Обзоры, Бизнес — 30 ноября 2020, 17:26

Как стать российским Уорреном Баффетом: объясняем на пальцах и голливудских фильмах про биржу

Фильмы и сериалы о биржевой торговле в красках показывают нам, как успешные дельцы купаются в роскоши, упиваются шампанским и весело проводят время в компании красоток вроде Марго Робби. Но когда речь заходит о том, как именно эти люди в дорогих костюмах зарабатывают на кусок хлеба с черной икрой, ритм повествования зачастую сбивается на скороговорку, наполненную невнятной тарабарщиной. В действительности же ничего сложного тут нет, и SRSLY сейчас все доступно объяснит.


«Уолл-стрит»

«Жадность — это хорошо», — возвестил Гордон Гекко в 1987 году в фильме «Уолл-стрит», и сегодня, 33 года спустя, с ним готовы согласиться многие биржевые игроки. Режиссер Оливер Стоун хорошо показал, каким образом этот ушлый тип набивает свои карманы: на наших глазах он пытается совершить недружелюбное поглощение авиакомпании Bluestar и распродать ее активы. Звучит сложно? Объясняем проще.

Во дворе стоит такси, в котором сидит водитель Михалыч. Несведущему человеку может показаться, что он этим такси и рулит, но мы-то с вами знаем, что Михалыч — не более чем нанятый менеджер. Поэтому, имея на руках «котлету» денег, мы можем пойти в таксопарк (к акционерам) и выкупить машину Михалыча (бизнес), не спрашивая мнения водителя (т.е. руководства компании). Такое приобретение называется «недружественным», потому что по законам бизнес-этикета стоило сначала подскочить к Михалычу и уточнить, как он смотрит на то, чтобы перейти под наше крыло. И если мы этого не сделали — вероятно, хотим осуществить то, что он не одобрит. Например, продать его ненаглядную «ласточку» на запчасти и металлолом, а потом еще и сдать в аренду парковочное место, которое она занимала.


Именно этим, но в масштабах целых компаний, занимался Гордон Гекко. Целое предприятие может стоить меньше, чем сумма его частей. Так что, возвращаясь к примеру с машиной, мы можем купить ржавый тарантас за половину стоимости нового айфона, а потом продать отдельно магнитолу, литые диски, дворники, почти не использовавшуюся зимнюю резину — и не только покрыть убытки, но и получить прибыль.

Схема, по которой работал Гордон Гекко, актуальна и по сей день, но идти по его стопам мы вас не призываем, ведь герой плохо кончил. С другой стороны, честный делец Лу Маннхайм из того же фильма без напрягов торговал до самой старости — отличная ролевая модель, не так ли? Стоит отметить, что в биржевой торговле многое изменилось со времен фильма «Уолл-стрит». Ушли в прошлое «биржевые ямы», где толпы потных типов пытаются переорать друг друга, выкрикивая цены покупки или продажи. Да и для того, чтобы совершить сделку, вовсе не нужно звонить своему брокеру — кто вообще звонит по телефону в 2020? Проще поставить приложение «Тинькофф Инвестиции» и за пять минут открыть брокерский счет, с которым можно работать с любого устройства. В офис при этом ходить не надо, все документы они сами привезут. 


«Миллиарды»

Давайте рассмотрим что-нибудь поновее — например, сериал «Миллиарды», рассказывающий о противостоянии бизнесмена и прокурора. Акула бизнеса Бобби Аксельрод управляет хедж-фондом и зарабатывает столько денег, что может позволить купить себе собственный тропический остров, а прокурор Чак Роадс обвиняет его в использовании инсайдерской информации. Что это значит?

Хедж-фонд — биржевое воплощение народной мудрости о том, что все яйца в одну корзину класть не стоит. Допустим, у нас есть 10 рублей и острое желание вложить их во что-то кроме свиньи-копилки. Пять рублей мы вложим в так называемые «голубые фишки» — например, в акции «Газпрома», надежные, как швейцарские часы, но не слишком прибыльные. Обеспечив таким образом стабильность вложения, на остальные деньги приобретем ценные бумаги фирмы, занимающейся изготовлением презервативов, и компании, производящей детское питание, справедливо рассудив, что если у первой дела пойдут не очень, то акции второй подскочат в цене. Примерно тем же, но в большем масштабе, и занимается Аксельрод.


Дела у него неизменно идут хорошо, однако не только из-за того, что он финансовый гений. Бобби имеет доступ к инсайдерской информации — знает то, чего не знают другие. Это как если бы у нас был знакомый Вася в лаборатории, разрабатывающей вакцину от коронавируса, который рассказал бы, что проклятый ковид будет побежден уже в декабре, инфа 146%. И мы, вооружившись этим знанием, пришли бы к приятелю Пете, который держит бар, и предложили бы выкупить простаивающее из-за локдауна заведение. Цена, на которой нам удалось бы сторговаться, наверняка была бы на порядок ниже той, что он заломил бы после того, как новости про вакцину появятся в телеграме, только вот Петя наверняка считал бы, что его надули. Точно так же и участники биржевой торговли почему-то недолюбливают тех, кто совершает сделки исходя из известной только им информации, и требуют наказывать таких людей — дескать, то, что они делают, не соответствует здоровой конкуренции.


«Лжец, великий и ужасный»

После прочтения предыдущего пассажа могло показаться, что хедж-фонды — это идеальный вариант для инвестиций. В самом деле: отдаешь деньги умному дяде, он их сам вкладывает, думать ни о чем не нужно, можно лежать на пляже и блаженно улыбаться каждый раз, когда на телефон падает сообщение о зачислении дивидендов. В действительности же все не так гладко. В лучшем случае умный дядя может оказаться не очень умным и распорядиться деньгами так, что прибыль от вложения в фонд будет меньше, чем от той же суммы, положенной в банк на срочный вклад. В худшем же случае перед нами может оказаться последователь Берни Мэйдоффа — главного героя байопика «Лжец, великий и ужасный».


Берни был ушлым стариканом, по сравнению с которым небезызвестный Сергей Мавроди смотрится как кубик льда из бокала с виски рядом с айсбергом, потопившим «Титаник». Мэйдофф управлял хедж-фондом Madoff Investment Securities, который стабильно приносил инвесторам доход и считался абсолютно непотопляемым. Только в 2008 году выяснилось, что Берни несколько десятков лет строил финансовую пирамиду. Проще говоря, выплачивал старым инвесторам дивиденды за счет денег, поступавших от новых вкладчиков. При этом он из года в год сдавал отчеты об операциях с финансовыми инструментами, которые существовали только на бумаге, и ни у кого почему-то не возникало вопросов — ни у инвесторов, ни у Комиссии по ценным бумагам и биржам. Таким образом, только самостоятельно управляя своими вкладами, можно быть хотя бы отчасти уверенным, что они не утекут в карман новому «фараону», решившему соорудить пирамиду из чужих накоплений.


«Игра на понижение»

Среди фильмов, основанных на реальных событиях, есть и позитивные примеры для подражания. Давайте рассмотрим героев ленты «Игра на понижение», сколотивших состояние на мировом финансовом кризисе 2008 года. Несколько инвесторов независимо друг от друга поняли, что ипотечные облигации представляют собой огромный пузырь, и решили сыграть против рынка, вложившись в кредитные дефолтные свопы.

Облигация — это по сути расписка, в которой говорится: «Я, Петя Иванов, обязуюсь в оговоренный срок выплатить предъявителю сего такую-то сумму». Ипотечные облигации работают так: банк дает заемщику кредит, скажем, на миллион долларов, а потом выпускает на ту же сумму облигации, тем самым как бы продавая по кусочкам право требовать с этого заемщика одолженные ему деньги. Вложения в сферу недвижимости и без того считаются достаточно надежными, а благодаря облигациям банк практически сразу получал обратно «живые» деньги и мог ими распоряжаться. При этом в одну облигацию объединялись кредиты нескольким заемщикам, что делало всю систему еще более надежной: даже если один из них окажется банкротом, остальные-то выполнят свои обязательства. Правда?


Проблемы начались, когда банки начали давать ипотечные кредиты кому попало, особенно не заморачиваясь с проверкой платежеспособности. Они «подмешивали» эти так называемые «субстандартные» кредиты в ипотечные облигации подобно тому, как нечистый на руку бармен разбавляет элитный алкоголь дешевой сивухой и водопроводной водой. Со временем банки обнаглели настолько, что кредиты, выданные под честное слово, стали составлять основную массу в облигациях. При этом рейтинговые агентства продолжали присваивать этим ценным бумагам наивысший рейтинг. Представьте: мы смешиваем одну банку варенья с двумя банками дерьма, приносим чан с этой смесью в компанию, занимающуюся контролем качества, и она лепит на наш чан этикетку «100% варенье».

Несколько умных парней решили обогатиться на ненадежности рынка ипотечных облигаций за счет кредитных дефолтных свопов — инструментов, обеспечивающих страхование от невыплат по обязательствам. Рассмотрим на примере: допустим, нам предлагают застраховать машину нашего друга Саши. Мы будем получать по 10 тыс. рублей каждый месяц, пока Саша ездит без аварий, но, если он все же попадет в ДТП, будем вынуждены выплатить ему миллион. Мы соглашаемся, поскольку знаем, что наш друг — очень аккуратный водитель, который вдобавок редко садится за руль. Когда Саша все же попадает в аварию, выясняется, что он застраховал свою колымагу не только у нас, но и в паре десятков других контор, некоторые из которых еще и перестраховали этот риск друг у друга — это примерно описывает ситуацию с синтетическими долговыми обязательствами, которая и подорвала экономику США (а заодно и мировую) в конце нулевых.


«Волк с Уолл-стрит»

И мы наконец добрались до рок-н-ролльной истории с Ди Каприо в главной роли. Вот Джордан Белфорт сидит в сарае и по телефону пытается убедить какого-то нищеброда купить грошовые акции никому не известной компании — а вот он уже нюхает кокаин с ягодиц стриптизерши и в буквальном смысле швыряется деньгами со своей яхты. Что было в промежутке?

Белфорт наживался на «мусорных» акциях — ценных бумагах компаний, недавно вышедших на рынок или работающих с большим риском банкротства и потому не представляющих интереса для серьезных игроков. Выбрав некоторую компанию, он скупал примерно половину ее акций — но, конечно же, не сам (иначе его быстро накрыли бы), а через подставных лиц. После этого его сообщники начинали активно рекомендовать своим клиентам акции этой компании и агрессивно впаривали им ценные бумаги, которые сами купили за доллар, уже за полтора-два. Естественно, после того, как спекулятивный ажиотаж угасал, цена этих акций возвращалась к прежним, околонулевым значениям.


Это еще раз говорит нам о том, что не стоит безоглядно верить брокеру, предлагающему «верняк». Надо во всем разбираться самому. Проще всего это сделать в приложении «Тинькофф Инвестиции»: там понятный интерфейс, есть робот-советник, который поможет составить сбалансированный портфель, аналитика и прогнозы по каждой бумаге. Выгоды тут настолько очевидны, что даже объяснять простым языком не нужно:

  • обслуживание счета на самом простом тарифе не стоит ничего
  • комиссия в размере 0,3% от суммы сделки взимается только за совершение операций, то есть если ничего не покупаешь и не продаешь — то и платить ничего не нужно
  • круглосуточно доступная техподдержка в чате
  • база знаний с ответами на распространенные вопросы
  • встроенная в приложение социальная сеть «Пульс», где можно почитать, во что вкладываются другие инвесторы
  • моментальное пополнение брокерского счета с карты
  • деньги выводятся со счета моментально и без комиссий

И мы ведь уже упоминали, что добрый «Тинькофф» вернет тысячу рублей, если потратить 5000 со своего брокерского счета в первый месяц после его открытия?

На правах рекламы

Еще больше SRSLY в нашем канале на Яндекс.Дзен
Алина Бавина
главный редактор

Моя дипломная работа на журфаке МГУ была посвящена блогам и тому, приравняют ли их когда-то к СМИ и вообще насколько этично это делать. Тема появилась совершенно случайно. Изначально я собиралась писать про творчество Василия Шукшина. Но как-то среди ночи моя подруга, с которой мы прожили четыре года в одной комнате в общежитии и, естественно, не могли не выбрать одну кафедру, проснулась и сказала, что мы безумные и не осилим диплом по литературе, поэтому надо срочно менять тему. Над нами сжалился один преподаватель, который хорошо нас знал. Я уже даже не помню, кто придумал и предложил тему блогов. Но нам показалось, что она гораздо легче творчества Шукшина.

Тут нужно отметить, что это был – страшно представить! – 2008 год. И мы тогда еще были очень аналоговыми. Рефераты сдавали на дискетах (помню преподавателя, которому мы все по навету старшекурсников сдавали пустые дискеты, и пару моих однокурсников, попавшихся на этом), кино смотрели на дисках, которые брали в прокат в находившемся практически в подвале журфака киноклубе (помню, как тяжело мне давался Тарковский, Бергман и как я заснула при первом просмотре «Жизни как чуда» Кустурицы, которую потом нежно полюбила; но как меня поразили «Маргаритки»!), книги читали в Ленинке и радовались, если по читательскому билету попадали в тот самый ретро-зал с зелеными лампами. Тогда только-только появились «Одноклассники», а ЖЖ был самой прогрессивной площадкой. Мы – о, Боги! – ходили в интернет-кафе, которое тогда существовало у главного здания МГУ. Там у нас и разгорались нешуточные баталии в ЖЖ. Мы писали посты на волнующие темы и спорили с пеной у рта в комментариях. И делали это с таким азартом, будто играли на миллионы в казино.

Когда я получила свою твердую четверку за диплом, выдохнула и тут же забыла про него, то и предположить не могла, что тема блогов вернется в мою жизнь. «Зачем мы это делаем? Ну что за бред?» – долго не отпускала меня моя беспощадная рефлексия, когда затевали SRSLY. Ведь мы же сами морщимся от этих слов – «блогеры», «трендсеттеры», «инфлюенсеры», бла-бла-бла. Какая-то пошлятина выходит, когда начинаешь рассказывать, о чем мы. И как-то даже стыдно и неловко за себя становится. Но давайте не будем отрицать: блогеры дали нам новый контент, от которого наконец-то не душно. Звезды инстаграма вытеснили глянец, ютуба – затоптали телик. Блогеры начали тянуть теплое одеяло рекламных бюджетов на себя. Трендсеттеры и инфлюенсеры новой формации стали желанными гостями в светской тусовке. Теперь они «как скажут, так и будет».

Дудь нагнул Ютуб, Ивлеева из маникюрши превратилась в телезвезду с ТЭФИ, Горбачёва стала главной актрисой поколения, Монеточка зазвучала из всех утюгов. Это, безусловно, герои нашего времени. Они уже изменили реальность и продолжают это делать. У них влияние в интернете и не только. И не поддаться ему уже не получается. Конечно, можно дальше продолжать болеть нигилизмом и отрицать новый мир. Но это нечестно. Прежде всего по отношению к себе. А мы за честность, за открытые вопросы и ждем таких же ответов от героев. И у нас нет «не наших героев», нет предубеждений, и мы против клише.

Мы намеренно отказались от артемов быстровых и не будем прятаться за псевдонимами. У каждой публикации есть автор, которому вы сможете посмотреть в лицо и туда же высказать все, что думаете о его материале (естественно, аргументированно). Быть абсолютно несогласными с нами не возбраняется. Мы сами в редакции часто спорим друг с другом. Но последнее слово всегда остается за ответственным за раздел. У нас все со своим бэкграундом, позицией, принципами в профессии и взглядами на жизнь.

Когда в редакции предложили каждому написать свой манифест, я прониклась этой идеей. Сразу вспомнились Белинский, Добролюбов, Чернышевский, Белый, Блок, Иванов, Гумилев… Всплыло слово «публицистика». И повеяло той самой нашей наивной аналоговостью, которой теперь уже просто нет. На журфаке мы изучали кодекс профессиональной этики журналиста. Сейчас это понятие кажется атавизмом. Но пусть наши манифесты станут этическим кодексом 2.0.

На втором курсе я прочитала «Поколение П» Пелевина и отчаянно не хотела верить в то, что в журналистике все друг у друга крадут идеи. У меня с тех пор аллергия на «Давайте сделаем как у…» А мы-то тогда зачем, если они уже есть? Поэтому SRSLY – это про дерзкие идеи, честные тексты и – куда ж без них – красивые картинки.

Читайте также
Музыка — 18:41, 15 июня 2021
Новое в музыке за неделю: Doja Cat, Peggy Gou, Lorde и Zivert
Новости, Новости — 15 июня, 18:41
Кроссовки Adidas Superstar можно будет собрать из нового набора Lego
Новости, Новости — 15 июня, 16:52
Ариана Гранде анонсировала выход своего нового аромата God is a woman
Новости, Новости — 15 июня, 15:29
GONE.Fludd выпустит авторский NFT-токен вместе с виртуальной блогершей Сашей Вайнер
Новости, Новости — 15 июня, 12:41
Появились первые фото со съемок ремейка «Русалочки»
Новости, Новости — 15 июня, 12:02
Автопортрет Курта Кобейна продали на аукционе за 281 тысячу долларов
Популярная темаПопулярно
Кино — 15 июня, 09:51
Истории для своих. Борис Барабанов о том, кто есть кто в фильме «Культовые тусовщики» Ника Морана
Новости, Новости — 15 июня, 09:04
Ида Галич придумала идею для сериала. Он выйдет в следующем году и, кажется, на ТВ
Новости, Новости — 14 июня, 20:51
Артур Бабич выпустил видео в формате немого кино. Блогер примерил образ Чарли Чаплина
Образ жизни — 4 июня, 15:55
Отрицание, гнев, торг, смирение… Когда первый компьютер серьезно подводил — смешные и душещипательные (реальные!) истории
Новости, Новости — 26 мая, 12:11
Накорми свое самолюбие. SRSLY и Zotman запустили свою пиццу
Новости — 24 мая, 19:34
12 дог-френдли-мест Москвы и Санкт-Петербурга
Новости, Новости — 20 мая, 15:26
В GeekBrains открылся факультет коммерческой иллюстрации
Новости, Новости — 14 июня, 19:16
Появился трейлер второго сезона сериала «Утреннее шоу»
Новости, Новости — 14 июня, 16:58
Фаррелл Уильямс и Chanel запустили программу наставничества для предпринимателей
Новости, Новости — 14 июня, 16:41
С 13 по 20 июня в Москве будут штрафовать за использование скамеек и беседок
Новости, Новости — 14 июня, 14:32
Гоша Карцев запустил новое ютьюб-шоу «Если друг — подбери мне лук». В первом выпуске снялся Женя Калинкин
Новости, Новости — 14 июня, 13:18
Оля Шелби рассказала о третьей операции и отношениях с Димой Евтушенко в шоу «Вечерний лайк»
Новости, Новости — 14 июня, 11:56
Одноголосый дубляж и ракушки-побегушки: Алексей Щербаков запустил ютьюб-шоу «Диалоги о животных»
Новости, Новости — 14 июня, 10:32
У Ани Покров и Асии вышел трек «Любовь с картинки»
Новости, Новости — 14 июня, 08:50
Мем Doge продали за 4 млн долларов. Это новый рекорд
Новости, Новости — 13 июня, 17:41
Fenix Team набирает новых участников. Предложить свою кандидатуру может каждый
Все звёзды и инфлюенсеры
Новости, Новости — 13 июня, 16:19
Олег Романенко заявил, что точно не вернется в Dream Team House
Новости, Новости — 13 июня, 11:15
Группа Lovanda выпустила клип на песню «Изи» из ЕР «Тепло»
Новости, Новости — 12 июня, 20:14
Милена Чижова, Ира Ваймер, Арина Тарчуткина и Халберы рассказали стыдные истории в шоу «Стенка»
Новости, Новости — 12 июня, 15:32
Шипы, цепи и «медведь Ильича»: как выглядит коллаб Crocs и Little Big
Новости, Новости — 12 июня, 10:01
К Musica36 присоединился рэпер Smoke Bush. Вместе с qurt он выпустил трек «Не братан»
Новости, Новости — 11 июня, 22:26
Оля Шелби присоединилась к селебрити-агентству Didenok Team
Образ жизни — 11 июня, 20:43
10 видео, которые нужно посмотреть на ютьюбе: Джеки Чан, Тиг Нотаро и тенге-режиссер
Новости, Новости — 11 июня, 19:36
Аня Hahadetka объявила о возвращении на ютьюб
Герои — 11 июня, 19:25
Из кофейни в Саратове на A State of Trance. Интервью с диджеем ARTY
Ломка
(1 сезон)
Катла
(1 сезон)
Тайное общество мистера Бенедикта
(1 сезон)
Мейр из Исттауна
(2 сезон)
Почему женщины убивают
(2 сезон)
Локи
(1 сезон)
Дивный новый мир
(2 сезон)
Чики
(2 сезон)